Minas Argentinas sale al mercado de capitales y apuesta por la energía solar con un parque en San Luis

La empresa minera Minas Argentinas S.A., con fuerte presencia operativa en San Juan, concretó un paso clave en su estrategia de crecimiento al lanzar su primera emisión de deuda en el mercado de capitales argentino. La operación tiene como objetivo principal financiar parcialmente la construcción de un parque solar en la provincia de San Luis y marca el inicio de una nueva etapa para la compañía en materia de financiamiento y diversificación de inversiones.

La emisión corresponde a una Obligación Negociable (ON) Clase 1, denominada, suscripta e integrada en dólares estadounidenses en el país. Tendrá una tasa de interés fija nominal anual a licitar, un plazo de vencimiento de 12 meses y un monto de hasta 12 millones de dólares, con la posibilidad de ampliarse hasta 22 millones en futuras colocaciones.

Se trata de la primera incursión de Minas Argentinas en el financiamiento vía mercado de capitales desde su conversión en empresa pública, aprobada por la Comisión Nacional de Valores (CNV) en julio del año pasado. La oferta pública está prevista para el jueves 12 de febrero y contará con Balanz Capital Valores SAU e Inviu SAU como organizadores y colocadores.

Los fondos recaudados estarán destinados a la construcción del Parque Solar Calicanto, desarrollado por Calicanto Solar, una subsidiaria de la compañía. El proyecto recibió además un fuerte respaldo del mercado, luego de que Fix SCR, afiliada de Fitch Ratings, ratificara la calificación A+(arg) con perspectiva estable para Minas Argentinas y asignara a la emisión una calificación A1(arg), una de las más altas del sistema financiero local.

Desde la empresa destacaron que el acceso al mercado de capitales representa un hito estratégico más allá del resultado puntual de la colocación. El objetivo es diversificar las fuentes de fondeo y sostener un crecimiento orgánico apoyado en deuda sostenible, en línea con la solidez operativa de sus proyectos.

El Parque Solar Calicanto se emplazará sobre un predio de 71,9 hectáreas en el departamento Belgrano, San Luis. Tendrá una capacidad instalada de 51 MWp y una generación anual estimada de 110,1 GWh, suficiente para abastecer a más de 80.000 hogares. La conexión al Sistema Argentino de Interconexión (SADI) se realizará a través de líneas subterráneas de 33 kV y un nuevo campo de transformación en la Estación Transformadora Nogolí.

La inversión total prevista alcanza los 36,8 millones de dólares, de los cuales ya se ejecutaron 10,5 millones. La empresa avanzó en la adquisición de más de 80.000 paneles solares y equipamiento clave, y prevé iniciar el montaje en marzo, con finalización de obra en diciembre de 2026. Más del 50% de la energía futura ya cuenta con contratos de venta asegurados.

Este avance se inscribe en la estrategia de expansión de Aisa Group, holding internacional al que pertenece Minas Argentinas, con operaciones en minería, energía y otros sectores en América, Europa y Asia.

En paralelo, a comienzos de 2026 la compañía fue incorporada al Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones (RIGI) por el Proyecto Carbonatos Profundos en el yacimiento Gualcamayo, San Juan, donde prevé invertir más de 650 millones de dólares. Actualmente, el yacimiento cuenta con 7,1 millones de onzas equivalentes de oro en recursos, de las cuales 4,9 millones están clasificadas como reservas bajo estándares internacionales.

Op: Juan Llarena